Existem diferentes escolas de investimentos, cada qual com uma abordagem própria para entender o mercado. Se você busca rentabilidade de longo prazo, então a análise fund...

Existem diferentes escolas de investimentos, cada qual com uma abordagem própria para entender o mercado. Se você busca rentabilidade de longo prazo, então a análise fundamentalista é a melhor escolha. Ela consiste em avaliar a saúde financeira das empresas para projetar cenários futuros. Assim, pode-se determinar um preço justo para as ações.

O que é a análise fundamentalista

Ao contrário da análise técnica, que observa as variações de um período curto para o investidor obter lucro rápido, a análise fundamentalista dos indicadores abre um panorama mais amplo. Ela envolve fatores macro e microeconômicos que possam influenciar o desempenho da organização num prazo de cinco ou dez anos.

No aspecto macro, podemos citar os juros, o índice de inflação, a situação do câmbio e o Produto Interno Bruto (PIB) do país. Também entram na lista as decisões governamentais e até a taxa de desemprego, já que uma população sem trabalho consome menos, desacelerando a economia.

Do ponto de vista micro, a análise fundamentalista considera a própria gestão da empresa. Inclui-se aí os balanços financeiros, os dividendos e outros demonstrativos de resultados. Ainda, a concorrência é um aspecto relevante, pois indica como a marca se posiciona no seu setor de atuação.

O estudo dessa conjuntura serve para determinar o valor intrínseco das ações. Desse modo, os analistas conseguem perceber se a cotação está super ou subavaliada pelo mercado.

Por exemplo, a companhia pode ter uma saúde financeira impecável, com contas em dia e faturamento recorde. Porém, os grandes investidores sabem que há problemas de governança, o que pode impactar negativamente o negócio. A análise fundamentalista ajuda a discernir quando se trata de um evento passageiro ou quando, de fato, há chance de baixa valorização dos papéis no longo prazo.

Importância da análise fundamentalista para investidores

Analisar os fundamentos de uma empresa significa adotar uma postura menos imediatista. Você deve recorrer a essa abordagem quando decide formar um patrimônio sólido e sustentável. Isso porque a tendência do estudo é de apontar as opções mais seguras de investimento.

Não que haja garantias definitivas – afinal, toda operação financeira gera riscos. Contudo, a análise minuciosa dos fatores micro e macroeconômicos revela quais são as ações mais promissoras, isto é, aquelas capazes de manter um valor relativamente constante, apesar das oscilações do mercado. E que tragam retorno financeiro, é evidente.

Cabe destacar que as organizações não dependem apenas delas mesmas. Mesmo que os gestores tomem decisões acertadas, um cenário de crise pode afetar os resultados do negócio. Sendo assim, deve-se prestar atenção a todas as variáveis possíveis, tanto no lado quantitativo quanto no qualitativo.

Portanto, a análise fundamentalista não se apega aos gráficos da bolsa relativos aos últimos dias ou às últimas semanas. Mais que números, ela enxerga o potencial de crescimento e, por consequência, de valorização dos ativos.

Gostou do artigo de hoje? Esperamos que as informações tenham sido úteis para você. Nas próximas semanas, traremos mais conteúdo sobre oportunidades de investimento. Continue acompanhando o blog da IMMO para ficar por dentro das novidades. Até a próxima!